Avant de chercher le meilleur rendement, la bonne question est de savoir combien de votre épargne doit rester réellement liquide, et pour quel horizon.
Combien d'épargne garder réellement liquide
Deux notions se superposent souvent sans être identiques, l'épargne pour les dépenses du quotidien et le matelas de sécurité en cas d'imprévu.
Distinguer ces deux besoins évite de sur-épargner en liquide au détriment de placements plus rémunérateurs, tout en gardant une vraie sécurité en cas de coup dur.
Le repère pour l'épargne de disponibilité
L'épargne de disponibilité sert à couvrir les dépenses courantes, les vacances ou les achats prévus dans les prochains mois. L'équivalent d'un à trois mois de salaire suffit généralement à cet usage, sur un support totalement liquide comme un compte courant rémunéré ou un livret.
Le matelas de précaution
Le matelas de précaution répond à une autre logique, celle des accidents de la vie ou d'une baisse temporaire de revenus. Ce n'est pas une norme figée : un couple avec deux revenus stables et sans enfant à charge n'a pas les mêmes besoins qu'un indépendant élevant seul ses enfants.
C'est précisément ce type d'arbitrage qu'un avis extérieur permet d'objectiver, plutôt qu'un chiffre générique appliqué à toutes les situations.
Où loger cette épargne de précaution en priorité
Une fois le montant à sécuriser identifié, la question devient celle du support. Sur ce point, la hiérarchie ne change pas d'un profil à l'autre, les livrets réglementés doivent être remplis avant toute autre solution.
Cette hiérarchie n'est pas propre au site, elle découle simplement du fait que ces supports combinent sécurité, disponibilité immédiate et absence de fiscalité, ce qu'aucune autre solution ne réunit à la fois.
Livret A, LDDS et LEP : le premier réflexe
Le Livret A et le LDDS constituent la base de toute épargne de précaution. Le capital est garanti, les intérêts sont exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, et l'argent reste disponible à tout moment sans frais. Leurs plafonds sont fixés par la réglementation, actuellement 22 950 € pour le Livret A et 12 000 € pour le LDDS. Les taux évoluent régulièrement par décret, il convient donc de vérifier le taux en vigueur au moment où vous lisez cet article plutôt que de vous fier à un chiffre figé.
Si vos revenus sont modestes, le Livret d'Épargne Populaire mérite d'être vérifié en priorité : il offre historiquement une rémunération plus avantageuse que le Livret A, sous conditions de ressources, avec un plafond de 10 000 €.
Le cas particulier du Livret Jeune
Si vous avez entre 12 et 25 ans, le Livret Jeune s'ajoute à ce socle, avec un plafond plus modeste de 1 600 € mais un taux qui peut, selon les établissements, dépasser celui du Livret A. Les conditions varient d'une banque à l'autre, ce qui justifie de comparer avant d'ouvrir ce type de produit.
Une fois les plafonds atteints, comment garder de la souplesse
Le surplus qui reste sur un compte courant non rémunéré perd mécaniquement en valeur. Plusieurs solutions permettent de garder une liquidité réelle sans renoncer à un minimum de rendement.
Le choix entre ces solutions dépend surtout du délai avant lequel vous pourriez avoir besoin de cet argent, plus que du seul niveau de rendement affiché.
Le fonds euros de l'assurance-vie, une liquidité plus longue mais réelle
Contrairement à une idée répandue, l'argent placé sur un fonds euros n'est pas bloqué. Le capital est garanti par l'assureur, et les rachats sont généralement traités en une à deux semaines selon les compagnies. La fiscalité devient plus avantageuse après huit ans de détention, mais rien n'empêche de retirer les fonds avant ce délai si besoin, avec une fiscalité moins favorable sur les gains.
Comptes à terme et fonds monétaires pour les sommes plus importantes
Pour des liquidités destinées à un projet daté, comme la revente d'un bien avant un nouvel achat quelques mois plus tard, le compte à terme permet de connaître à l'avance le rendement en échange d'une immobilisation temporaire des fonds, en général de quelques mois à quelques années. Un retrait avant l'échéance reste souvent possible, mais il entraîne une perte partielle des intérêts.
Les fonds monétaires répondent à un besoin différent, celui de sommes importantes à faire fructifier ponctuellement sans les bloquer, avec une disponibilité de l'ordre de un à deux jours. Leur rendement suit de près les taux du marché monétaire, ce qui les rend peu volatils mais aussi peu prévisibles sur le long terme.
Quant aux offres promotionnelles de certaines banques en ligne, souvent affichées avec des taux élevés sur une courte période, elles peuvent avoir leur intérêt pour un excédent ponctuel de trésorerie. Il faut toutefois systématiquement vérifier la durée réelle de la promotion et le taux qui s'applique une fois celle-ci terminée, qui peut s'avérer nettement inférieur à un livret réglementé classique. Ces intérêts sont par ailleurs soumis à la fiscalité de droit commun, contrairement aux livrets défiscalisés.
Les erreurs qui coûtent cher avec des liquidités mal placées
Certaines erreurs reviennent souvent, indépendamment du montant à placer, et coûtent plus cher qu'un rendement légèrement inférieur.
Les identifier en amont permet d'éviter des arbitrages faits dans l'urgence, au moment où l'argent est déjà immobilisé.
Répartir de très gros montants sans tenir compte du plafond de garantie des dépôts de 100 000 € par établissement
Se fier au taux affiché d'un livret promotionnel sans vérifier ce qu'il devient après la période boostée
Placer sur un support à immobilisation fixe une somme dont vous pourriez avoir besoin avant l'échéance
Le bon dosage entre ces supports dépend de votre situation, de vos échéances et de la part de votre patrimoine que représente cette épargne liquide, il ne se décide pas de façon générique.
Ces informations générales ne remplacent pas un conseil personnalisé. Pour toute décision d'investissement, rapprochez-vous d'un professionnel habilité qui étudiera votre situation dans son ensemble.